久期计算公式-恒优记账报税公司

久期计算公式是什么?

即D=，1PVx1+nPVxn/PVx其中，PVXi表示第i期现金流的现值，D表示久期。

久期计算公式

债券久期计算公式有三种，分别是：公式一：D表示久期；B是债券当前市场价格；PV，Ct是债券未来第t期可现金流现值；T是到期时间。公式二：D是久期；t是时间；Ct是第t期的现金流；F是面值或者到期日价值；n是到期期限；i是当前市场利率。公式三：P是市场价格。，1债券期限。

+n×wn式中：ci

久期计算公式是什么如果市场利率是Y，现金流，X1，X2，，Xn的麦考利久期定义为：D，Y=[1X1/，1+Y^1+2X2/，1+Y^2++nXn/，1+Y^n]/[X0+x1/，1+Y^1+X2/，1+Y^2++Xn/，1+Y^n]，即D=，1PVx1+nPVxn/PVx。

久期计算公式：如果市场利率是Y，现金流，X1，X2，，Xn的麦考利久期定义为：D，Y=[1X1/，1+Y^1+2X2/，1+Y^2++nXn/，1+Y^n]/[X0+x1/，1+Y^1+X2/，1+Y^2++Xn/，1+Y^n]，即D=，1PVx1+nPVxn/PVx。

久期是用来干什么的,如何计算啊?有例题吗?

久期可以看作是债券的平均寿命。当利率变动时，债券的价格会发生变化。而久期就是用来衡量债券在利率变动后需要多长时间才能重新达到新的平衡点。如果久期较短，说明债券对利率的变动较为敏感，也就是说价格变化较快；反之，久期较长则意味着债券对利率的变动不太敏感，价格变化较慢。

其中，PVXi表示第i期现金流的现值，D表示久期。

债券的久期是衡量债券价格对利率变动的敏感性的指标。通俗地说，久期可以理解为债券的平均期限。它考虑了债券的到期时间和每期的现金流量，并根据这些因素计算出一个加权平均值。久期越长，债券价格对利率变动的敏感性就越高。这是因为久期长的债券在未来现金流量的贡献更大，所以对利率变动的影响也更大。

久期度是一种测度债券发生现金流的平均期限的方法。由于债券价格敏感性会随着到期时间的增长而增加，久期也可用来测度债券对预期年化利率变化的敏感性，根据债券的每次息票利息或本金支付时间的加权平均来计算久期。

马考勒久期计算公式是怎样的?

马考勒久期公式如下图所示：公式中，MacD是马考勒久期，P是债券当前的市场价格，PV，Ct是债券未来第t期可现金流，利息或资本的现值，T是债券的到期时间，t为从当前到t时刻现金流发生的持续时间，y为债券的风险程度相适应的收益率。假设未来所有现金流的贴现率都固定为y。

如果市场利率是Y，现金流，X1，X2，，Xn的麦考利久期定义为：D，Y=[1X1/，1+Y^1+2X2/，1+Y^2++nXn/，1+Y^n]/[X0+x1/，1+Y^1+X2/，1+Y^2++Xn/，1+Y^n]即D=，1PVx1+nPVxn/PVx其中，PVXi表示第i期现金流的现值，D表示久期。

久期=，51/，1+5%+52/，1+5%^2+1002/，1+5%^2/100=952380952久期的概念最早是马考勒，Macaulay在1938年提出来的，所以又称马考勒久期，简记为D。马考勒久期是使用加权平均数的形式计算债券的平均到期时间。

如果市场利率是Y，现金流，X1，X2，，Xn的麦考利久期定义为：D，Y=[1X1/，1+Y^1+2X2/，1+Y^2++nXn/，1+Y^n]/[X0+x1/，1+Y^1+X2/，1+Y^2++Xn/，1+Y^n]即D=，1PVx1+nPVxn/PVx。其中，PVXi表示第i期现金流的现值，D表示久期。

定理二：固定利息债券的马考勒久期小于或等于它们的到期时间。定理三：统一公债的马考勒久期等于，1+1/y，其中y是计算现值采用的贴现率。定理四：在到期时间相同的条件下，息票率越高，久期越短。定理五：在息票率不变的条件下，到期时间越久，久期一般也越长。

久期计算公式是D=，1PVx1+nPVxn/PVx。市场利率是Y，现金流，X1，X2，，Xn的麦考利久期定义为：D，Y=[1X1/，1+Y^1+2X2/，1+Y^2++nXn/，1+Y^n]/[X0+x1/，1+Y^1+X2/，1+Y^2++Xn/，1+Y^n]。

怎样理解久期这个指标

1、债券久期是债券投资的专业术语，反映的是债券价格相对市场利率正常的波动敏感程度，也就是债券持有到期时间。久期越长，债券对利率敏感度越高，其对应风险也越大。债券久期计算公式有三种，分别是：公式一：D表示久期；B是债券当前市场价格；PV，Ct是债券未来第t期可现金流现值；T是到期时间。

2、久期可以看作是债券的平均寿命。当利率变动时，债券的价格会发生变化。而久期就是用来衡量债券在利率变动后需要多长时间才能重新达到新的平衡点。如果久期较短，说明债券对利率的变动较为敏感，也就是说价格变化较快；反之，久期较长则意味着债券对利率的变动不太敏感，价格变化较慢。

3、久期就是用来衡量利率风险的重要指标。久期衡量的是一种金融工具持有到期所需的时间，它考虑了债券的到期时间、票息支付以及市场利率的变化等因素。如果一个债券的久期较长，意味着它的价格对利率的变化较为敏感，即利率的小幅变动可能会引起债券价格的较大变动。

4、久期是指一只债券贴现现金流的加权平均到期时间。它综合考虑了到期时间、债券现金流以及市场利率对债券价格的影响，可以用以反映利率的微小变动对债券价格的影响，因此是一个较好的债券利率风险衡量指标。

5、如果市场利率是Y，现金流，X1，X2，，Xn的麦考利久期定义为：D，Y=[1X1/，1+Y^1+2X2/，1+Y^2++nXn/，1+Y^n]/[X0+x1/，1+Y^1+X2/，1+Y^2++Xn/，1+Y^n]即D=，1PVx1+nPVxn/PVx其中，PVXi表示第i期现金流的现值，D表示久期。