修正久期的两种公式表达
1、修正久期计算公式为：D*=D/（1+y/k）；其中D为麦考利久期，y为债券到期收益率，k为年付息次数。
2、修正久期计算公式为：D*=D/（1+y/k）；其中D为麦考利久期，y为债券到期收益率，k为年付息次数。修正久期是对于给定的到期收益率的微小变动，债券价格的相对变动与其麦考利久期的比例。
3、修正久期=麦考利久期÷[1+（Y/N）]，因为，在本题中，1+Y/N=1+15%/2=0575；所以，正久期=1083/0575=137163，D是最合适的答案。
4、公式：D=∑[PV（ct）t/P0] 修正马考勒久期是债券价格曲线的斜率，即久期除以（1+y），在度量债券的利率风险方面，修正久期比久期更加方便。他是一个强度概念，反映市场利率变化对债券价格的影响强度。
5、通常，久期值还得再除以1+y/m加以修正，y即债务工具的收益率，m为每年发生现金流的次数，这个修正久期用D表示，即D =D/（1+y/m）。
6、=[1*X1/（1+Y）^1+2*X2/（1+Y）^2+…+n*Xn/（1+Y）^n]/[X0+x1/（1+Y）^1+X2/（1+Y）^2+…+Xn/（1+Y）^n]即D=（1*PVx1+…n*PVxn）/PVx 其中，PVXi表示第i期现金流的现值，D表示久期。
1)计算一个债券的修正久期、、请给出详细解答过程
1、计算公式为：D*=D/（1+y/k） 其中D为麦考利久期，y为债券到期收益率，k为年付息次数。修正久期是对于给定的到期收益率的微小变动，债券价格的相对变动与其麦考利久期的比例。
2、修正久期计算公式为：D*=D/（1+y/k）；其中D为麦考利久期，y为债券到期收益率，k为年付息次数。修正久期是对于给定的到期收益率的微小变动，债券价格的相对变动与其麦考利久期的比例。
3、该债券的修正久期 修正久期是衡量债券价格对利率变化的敏感度的指标。
4、MACDUR＝maturity（T），修改后的存续期＝T／［1＋（Y／N）］，Y为年利率，复利次数在N个表中计算。对于付息债券，MACDUR＝每期贴现率除以当前价值乘以期数，修改后的期限＝MAC／［1＋（Y／N）］。
5、修正久期指的是对于给定的到期收益率的微小变动，债券价格的相对变动与其麦考利久期为正变关系。这种正变关系只是一种近似的比例关系，它的成立是以债券的到期收益率很小为前提的。
一个债券价格和麦考利久期的计算
1、对于付息债券，MACDUR＝每期贴现率除以当前价值乘以期数，修改后的期限＝MAC／［1＋（Y／N）］。
2、根据会计学堂资料显示，麦考利久期的计算公式：麦考利久期=修正久期*[1+（Y/N）]，麦考利久期是使用加权平均数的形式计算债券的平均到期时间。
3、麦考利久期的计算方法是以债券的每期现金流为基础，通过加权平均的方式计算债券的平均到期时间。权重是根据各期现金流在债券价格中所占的比重来确定的。
4、首先介绍最简单的一种，即平均期限（也称麦考利久期）。
国债中的修正久期和凸性是什么意思?
修正久期是债券价格对收益率的一阶导数，其经济含义可以理解为，假如修正久期是5，当收益率下降1%时，债券价格上升5%。
凸性是对久期的补充在价值变动的百分比过大时，仅用久期进行利率敏感性分析误差会比较大，凸性就是用来减少误差的。
是对债券价格曲线弯曲程度的一种度量。严格地讲，凸性是指债券到期收益率发生变动而引起的债券价格变动幅度的变动程度。凸性是指债券价格对收益率的二阶导数，也是对债券久期对利率敏感性的测量。
