在金融领域，现值和终值是衡量货币时间价值的重要概念。它们在理财、投资和金融决策中起着关键作用。本文将为您介绍现值和终值的概念、区别以及六种常见的年金公式，帮助您更好地理解这些金融工具。
一、现值与终值的定义
1. 现值：把未来时点的资金折算到现在的价值。例如，您在2023年1月1日收到一笔奖金30000元，将其存入银行1年，年利率为5%。那么，2023年1月1日表示现在，现在的价值就是30000元。
2. 终值：把现在的资金折算到未来时点的价值。还是以上面的例子来说，存1年后取出的钱即终值，30000元乘以（1+5%）=31500元。
二、现值与终值的区别
1. 概念不同：现值是未来资金折现到现在，而终值是现在资金折算到未来。
2. 计算方式不同：现值考虑货币时间价值，对未来资金进行折现；终值则考虑货币的时间价值，计算现在资金在未来到期时的价值。
3. 应用场景不同：现值通常用于投资决策、贷款和理财产品等场景；终值则常用于规划养老、子女教育等长期财务目标。
三、年金现值和年金终值的区别
1. 年金现值：已知等额收付款金额、利率和计息期数，计算这些收付款到现在的等价票面金额。
2. 年金终值：已知等额收付款金额、利率和计息期数，计算这些收付款到到期时的等价票面金额。
四、六种常见的年金公式
1. 普通年金终值公式：A(F/A，i，n)，其中（F/A，i，n）为普通年金终值系数。
2. 普通年金现值公式：A(P/A，i，n)，其中（P/A，i，n）为普通年金现值系数。
3. 预付年金终值公式：A(F/A，i，n)(1+i)。
4. 预付年金现值公式：A(P/A，i，n)(1+i)。
5. 递延年金终值公式：A(F/A，i，n)。
6. 递延年金现值公式：A(P/A，i，n)(P/F，i，m) – A(P/A，i，m)，其中m为递延期（第一次有收支的前一期），n为连续收支期。
通过了解这六种年金公式，您可以在实际应用中更准确地计算现值和终值，为您的财务规划提供有力支持。在理财过程中，掌握这些公式将有助于您更好地把握货币时间价值，实现财务目标。
